Un elfe poursuivi par des pirates se rend chez l'elficologue Pétrus Barbygère en pleine nuit et lui demande son aide. Petrus tue les poursuivants puis écoute l'histoire de l'elfe, qui lui explique comment le pirate Reddy Scarlett a pénétré l'île de l'Éternelle jeunesse grâce au livre des Alfs Noirs afin d'enlever toutes les créatures qui y vivent et de monter un spectacle de cirque. Petrus part en compagnie de l'elfe et de son ami le cuisinier Gehennec de Treffendel à la poursuite du pirate afin de sauver le petit peuple retenu prisonnier.
